4月29日，太平军由湘潭城北退守城南沿江一线，在潭城窑湾地方高竖望楼，据沿江街市民房以御敌。与此同时，他们又于上游征集民间大货船数百只，于是夜四鼓驶向窑湾地方，满载兵将，乘风向上游撤退。但这一行动又为湘军所侦知。水师营官彭玉麟和杨载福于4月30日清晨督带两营战船跟帮紧追。及至中午，于下摄司追上船帮，当即开炮轰击。船帮赶紧四向散驶，湘军炮船乘势急进，遇船即烧。“是时北风甚劲，顺风纵火，遇船即著。自卯至未，烧贼船六七百只，长发、短发，逐浪漂流；红巾、黄巾，随波上下。”甚至连船户、水手也惨遭毒手。曾国藩认为此举“事虽惨而功则奇。水战火攻，未有痛快如此者。”太平军残部弃船登岸返回湘潭，又遭到伏击，“仓猝缘城窜逸”。湘潭太平军至此已不复成军。林绍璋仅以四骑夤夜奔回靖港。